O milionário Juliano busca novas emoções que lhe quebrem a monotonia da vida fácil que leva. A oportunidade surge com a misteriosa aparição do professor Kunz, misto de cientista e charlatão, estudioso de uma droga destinada a liberar a personalidade oculta das pessoas. Juliano resolve financiar a pesquisa e servir de cobaia. Transforma-se numa bela mulher, Juliana. Acontece que tanto o professor quanto o milionário perdem o controle dos efeitos da droga, gerando situações complicadas e divertidas.