No século 16, às vésperas da invasão japonesa, a dinastia Chosun é mergulhada no caos. Lee Mong-hak, um ambicioso descendente da família real, trai amigos, incluindo sua antiga amante para organizar um golpe. Seu velho amigo Hwang Jeong-hak, um misterioso espadachim cego, pede a ajuda de um jovem vingativo para impedi-lo.

O filme segue principalmente a famosa Batalha de Myeongryang de 1597 durante a 2.ª invasão Japonesa da Coréia (1592-1598), onde o icônico almirante Joseon Yi Sun-sin conseguiu destruir um total de 133 navios de guerra japoneses com apenas 13 navios restantes a seu comando. A batalha, que ocorreu no Estreito de Myeongryang ao largo da costa sudoeste da Península Coreana, é considerada uma das maiores vitórias do Almirante Yi.