Um grupo de estudantes universitários de Lisboa organiza um encontro secreto no interior do país. Na ânsia de obter um estatuto superior e aceder ao verdadeiro conhecimento, os estudantes submetem-se a estranhos rituais inventados pelo seu líder, o obscuro Dux.

Numa ténue linha entre o sonho e a realidade, João confronta as expectativas frustradas numa relação a dois.

Nos anos 60, António (Pedro Frias), um agente da PIDE, é destacado para seguir Aurora (Ágata Pinho) até Paris, uma jovem suspeita de oposicionismo. Decorre o mês de maio de 1968 e, durante a revolta estudantil, os dois jovens apaixonam-se. De regresso ao Porto, a paixão proibida termina bruscamente. Durante décadas, António escreve a Aurora cartas que ela guarda sem abrir. Quando a correspondência é inesperadamente interrompida, ambos desistem de viver. Baseado no romance da realizadora intitulado "A Casa Azul".

Artur e Beatriz decidem fazer um retiro numa casa, isolada numa floresta, com o intuito de melhorar a relação, já próxima da rutura, quando uma mulher misteriosa que os observa se torna numa ameaça para o casal.