Arthur Kipps trabalha para uma firma de advogados e é enviado a uma casa isolada, no meio de uma zona intertidal costeira, a fim de procurar documentação relacionada com o testamento da última moradora da casa. Todavia, algo de tenebroso habita aquela casa e faz com que, de tempos a tempos, as crianças de um povoado próximo se suicidem sem que pareça ser essa a sua verdadeira vontade. À medida que prossegue a sua busca e se apercebe das manifestações sobrenaturais, Kipps decide tirar a limpo toda a história, correndo o risco de provocar a ira dos habitantes locais e a morte de mais vítimas.

Em 1921, em Londres, a arrogante e céptica Florence Cathcart, é famosa por expor esquemas e ajudar a polícia a prender vigaristas. O estranho Robert Mallory conta-lhe que o reitor de uma escola interna em Rookford a convidou a viajar a Cumbria para investigar um fantasma que tem assustado de morte os estudantes. Ele também lhe diz que há muitos anos houve um assassinato no estado e que recentemente o pupilo Walter Portman morreu. A relutante Florence aceita finalmente ir a Cumbria. Quando chega, é recebida pela governanta Maud e o rapaz Thomas Hill. Rápidamente Florence descobre o que aconteceu a Walter e depois aos estudantes. Professores e empregados são dispensados para férias e Florence permanece sozinha com Robert, Maud e Tom na escola. Florence está-se a preparar para deixar a escola quando acontecimentos estranhos ocorrem, deixando Florence assustada.