Raúl, Eduardo e Santiago têm levado uma vida feliz e "Hétero" desde a infância, até que, um dia, Santiago confessa que é gay. Raúl, o mais homofóbico deles, tenta convencer o amigo que tudo é uma confusão sexual simples, até que, quando a situação fica insustentável, Raúl coloca de lado seus preconceitos e decide ajudar Santiago a incursionar em sua nova vida.

O filme conta a história de Anna, Russell e Bernardo, três personagens da classe média urbana carioca. Eles apostam tudo o que têm num arriscado jogo de paixões, que envolve a autoria de um livro de sucesso. Sua narrativa não-linear convida o espectador a montar um intrincado quebra-cabeças, cuja solução está tanto no presente quanto no passado dos personagens.