Vasco Leitão, vive da mesada das tias, que vivem em Trás-os-Montes, que nunca vieram à capital, e o consideram um aluno cumpridor. Ora, o Vasco prefere os retiros e os arraiais, as cantigas populares e as mulheres bonitas, em particular Alice, uma costureira do Bairro dos Castelinhos, o que não agrada ao pai, o alfaiate Caetano, sabendo-o crivado de dívidas... Os azares de Vasco sucedem-se: no mesmo dia em que é reprovado no exame final de curso, recebe uma carta em que as tias lhe anunciam uma visita a Lisboa!...

Jovens de famílias influentes, Alex, Lino e Liz fazem de cada dia uma experiência nova - estilo de vida que toma proporções exageradas com a chegada de X. O homem apresenta ao trio o "concepcionismo", doutrina que defende o uso de documentos falsos e o consumo de drogas, além de sexo sem restrição.