Um nobre alentejano, de família muito conservadora, pretende reconquistar Olivença, fazendo voltar a situação aos tempos do Tratado de Tordesilhas. Para tal, cria dois movimentos, que se preparam para o grande dia. No entanto, tais planos não surtem efeito, pois a filha do Alcaide de Olivença apaixona-se pelo filho do Barão de Altamira, e a guerra será outra...

Voltando à terra natal, após longos anos de ausência, Juvenal, um engenheiro agrónomo de ideias liberais, vê-se envolvido pelas perturbações sociais na ilha da Madeira, que antecederam a revolução de 1974, as quais são condenadas pelo seu irmão Álvaro, industrial de bordados e acérrimo conservador. Exposto a teias amorosas preparadas por este, Juvenal defende energicamente os trabalhadores explorados, reencontrando Elisabeth, o grande amor da sua juventude. Ferido quando tomava parte numa manifestação popular, violentamente reprimida pela polícia, é condenado ao exílio na ilha do Sal. Elisabeth toma a decisão de o acompanhar, anunciando-lhe que irá ter um filho seu... a eternidade!

Beladona era a maior actriz de expressão de língua oficial portuguesa. Tinha o mundo do espectáculo a seus pés. Indiferente à agro-pecuária, vivia de noite com as corujas e esbarrava com volúpia em aventuras amorosas, em voos rasantes de morcego. De tanto esbarrar deu à luz um lindo menino na clandestinidade. Bebé que Beladona nunca viu, pois foi dado como morto em plena campanha de parto. E partiu aos seis minutos de vida para o peito de uma suposta mãe. Assim fora abafado o escândalo pelo empresário e produtor, que só viu em Beladona uma máquina de fazer dinheiro e não meninos. Anos e anos se passaram e, numa noite em que a força do destino português se cantava numa casa de fado, o acaso põe frente a frente a mãe e o filho da dita.