Princesa Odette, o príncipe Derek e seus amigos de confiança da floresta se reunem nesta nova aventura para celebrarem o Natal pela primeira vez juntos. À medida que o reino se prepara para este feriado festivo, os vilões Rothbart aparecem para destruir o Natal. Será que os amigos do castelo serão capazes de parar Rothbart e salvar o dia? O Natal da Princesa encatada é um encantador musical natalino para toda a família!

Pouco depois de a Família Real adotar uma rapariga chamada Alise, ela é levada para a floresta. A Princesa Odette, o Derek e os seus amigos da floresta, Jean-Bob o Sapo e Speed a Tartaruga, têm de unir esforços para arranjarem uma maneira de a levar de volta para o castelo.

A Princesa Encantada conta a vida dos jovens Derek e Odette que desde pequenos estavam destinados ao casamento (motivo de negocios entre os reinos envolvidos), mas tudo é interrompido quando Odette é raptada pelo feiticeiro Rothbart, que havia jurado vingança anos atras ao pai dela.