Daniel decide não competir no próximo campeonato de karate, apesar do constante assédio de Mike, um estudante dos Cobra, que está disposto a recuperar o título perdido. Mas quando Mike chega ao extremo de fazer chantagem, Daniel vê-se obrigado a entrar na competição... ainda que correndo o risco de perder a sua grande amizade com o mestre Miyagi.

Eddie Lomax (Jean-Claude Van Damme) é um atormentado ex-combatente que vai visitar um velho amigo dos tempos de exército numa pequena cidade americana. No caminho termina por se envolver com os valentões locais, que o deixam à beira da morte. Depois de recuperado, Lomax parte em busca de vingança. O inferno é Van Damme. Um purgatório inteiro de gol paços e colunas vertebrais envergadas.

Depois de derrotar o russo Ivan Drago, Rocky é forçado a abandonar os ringues em consequências dos ferimentos sofridos. No regresso a casa, descobre que o seu gestor perdeu toda a sua fortuna na bolsa e desapareceu, obrigando-o a mudar-se para o seu antigo bairro. Aí, Rocky é confrontado com o ressentimento do filho, que se torna pior quando começa a treinar Tommy Gun, um jovem promissor que logo se torna famoso. Mas como Rocky não têm capacidade suportar a sua ascenção, Tommy abandona-o e rapidamente conquista todos os títulos com o treinador Duke. Até que, em busca de respeito, desafia publicamente Rocky para um combate nas ruas...