No final do século XIX, dois emigrantes suecos, Lasse Karlsson e o seu filho Pelle, chegam à ilha dinamarquesa de Bornholm na esperança de encontrar trabalho numa quinta e poupar dinheiro suficiente para viajar para os Estados Unidos da América.

Karlskov é um proprietário bem-sucedido de uma grande fábrica de eletrônicos, tem esposa e cinco filhos. Eles vivem a boa e privilegiada vida de classe alta em Strandvejen, ao norte de Copenhague, quando os nazistas ocupam a Dinamarca em abril de 1940. Karl luta para continuar a produção na fábrica, mas para proteger sua família e funcionários, ele relutantemente começa a produzir para o mercado alemão. Isso o leva a uma colaboração controversa com o poder ocupante e causa ruturas dolorosas na família.

Lars é um jovem de 22 anos que se une a um grupo de neonazistas e conhece Jimmy, que é um outro membro do grupo, os dois acabam mantendo uma aventura amorosa, sendo que as relações homossexais são castigadas e condenadas duramente pelo grupo, mas o amor e o desejo sexual, que sentem um pelo outro, é forte demais e por isso decidem ficar juntos, sem que ninguém saiba, mesmo sabendo que se forem descobertos o tipo de castigo que podem receber...