Início do século XX. Lili (Lívian Aragão) é a filha de um jovem oficial convocado para a guerra, que fica sob a tutela de um mestre oriental. Ele fica com a responsabilidade de cuidar da educação da garota, especialmente em iniciá-la nas artes marciais. Quando o mestre é informado do desaparecimento do pai de Lili ele a envia de volta à Europa, onde passa a ser criada por Morgana (Vanessa Lóes), sua milionária tia materna. Para protegê-la o mestre envia o guerreiro Didi (Renato Aragão), que cria uma série de confusões.

Didi (Renato Aragão) trabalha como provador de balas em uma pequena fábrica de doces tradicionais, que enfrenta a forte concorrência de uma outra fábrica, que produz doces usando corantes e ingredientes artificiais que fazem mal às crianças. Além disto a pequena fábrica em que Didi trabalha enfrenta a mídia da concorrência, que produz comerciais voltados para as crianças. Apesar de tentar convencê-las de que balas com ingredientes artificiais fazem mal elas não ouvem Didi, já que criança não ouve adulto. À noite Didi pede ajuda aos santos Cosme (Rafael de Castro) e Damião (Daniel de Castro) e tem seu desejo atendido na figura de dois homens maltrapilhos, a quem Didi ajuda. Eles dão a Didi um saco de balas mágicas, que têm o poder de transformar quem as come em criança. É a grande chance que Didi esperava para poder enfim convencer as crianças a rejeitarem balas artificiais e recuperar o espírito de Cosme e Damião.

Didi é o mordomo do Dr. Samuel Walker, pai de Pedro, menino de dez anos que é o grande companheiro de aventuras de Didi. Juntos eles descobrem um mapa que os leva até um hotel abandonado onde existem pistas sobre a história do avô de Pedro - um tenente da força aérea britânica morto na Segunda Guerra Mundial. O mapa também indica onde pode estar um carregamento de ouro que foi roubado pelos nazistas, mas cuja culpa caiu nas costas do avô de Pedro e seus soldados. O problema é que estas pessoas se tornaram fantasmas presos entre o céu e a Terra, e somente Didi pode salvar suas almas.

O Cavaleiro Didi e a Princesa Lili é um filme infantil brasileiro de 2006 do gênero Comédia, dirigido por Marcos Figueiredo baseado na obra original de Renato Aragão, com música original de Mú Carvalho.

Em companhia de um cantor de rock (André Segatti), Didi é transportado para um mundo paralelo, cheio de magia e guerreiros, no qual o vilão Vizir (Dedé Santana) quer tomar o reino e se casar com a princesa (Christine Fernandes). Para salvar o reino, Didi precisa encontrar a Luz Azul, dotada de grandes poderes mágicos. O filme conta com grandes participações como Adriana Esteves, Rodrigo Santoro, Thierry Figueira, Cazé, Caxa, SNZ, O Rappa e Raimundos.