A história começa com o namoro de Dafne e Gabriel, 15 anos atrás, quando se conheceram em um curso de pintura. Apesar de apaixonados, o casal vive em conflito, pois nenhum dos dois costuma dar o braço a torcer: ele é um machão e ela, uma mulher moderna. O interesse pela arte é um dos poucos pontos que têm em comum. Gabriel é sensível e um pintor talentoso e, mesmo com poucos recursos, consegue estudar como bolsista; Dafne, a rica neta do dono de uma empresa de extração de diamantes, não tem muito talento com os pincéis, mas sabe apreciar arte e sonha em abrir sua própria galeria.

Flora e Donatella cresceram como irmãs, mesmo não sendo, e formaram uma dupla de música sertaneja de grande sucesso, que terminou com os casamentos com Marcelo (Donatella) e Dodi (Flora). A amizade termina, porém, com a ruína do casamento de Donatella, o envolvimento de Marcelo com Flora e o nascimento de Lara. Nesse momento, Marcelo é assassinado, Flora é acusada e condenada a dezoito anos de prisão e Lara é adoptada e criada como filha de Donatela. Mas agora Flora está fora da prisão, e o mistério sobre quem tramou quem e quem cometeu o crime renasce.

Em 1934, dois supostos irmãos sobrevivem a uma avalanche no Himalaia: o milionário Franz Hauser (Bruno Gagliasso), salvo por monges budistas, e Manfred (Carmo Dalla Vecchia), que é resgatado por uma equipe de escaladores. Manfred volta ao Brasil com um terrível segredo: ter sabotado o equipamento de Franz para assumir seu lugar na empresa da família. Depois de intensas buscas, Ernest Hauser dá o filho como morto e nomeia o filho bastardo como diretor do Grupo Hauser.

Maria Clara é a bem sucedida dona da produtora discográfica Mello Diniz e acaba de contratar Laura, uma jovem assistente. O que ninguém sabe é que a nova funcionária pretende destruir Maria Clara e conta com a ajuda do novo motorista da empresária, Marcos, que é seu amante em segredo. Laura é filha de um compositor a quem o falecido noivo de Maria Clara roubou uma canção de muito sucesso e que muito ajudou na construção da sua fortuna, ao passo que a família de Laura foi destruída por culpa dessa traição, sendo essa a origem de todo o ódio.