Baseado no livro epónimo de Boris Vasilyev, o filme é na Carélia (Noroeste da Rússia, perto da Finlândia) em 1941 durante a Segunda Guerra Mundial. Um belo e tranquilo deserto, longe da linha da frente, há um ponto de artilharia antiaérea, onde o cabo Vaskov está estacionado com um grupo de jovens mulheres em treino.

Natal na Rússia Czarista, 1900. Um príncipe mimado vive num palácio magnífico com o seu tio mágico, Drosselmeier. Para testar o jovem príncipe, Drosselmeier dá-lhe uma de duas nozes mágicas. Cada uma tem o poder de realizar um desejo. O príncipe brinca descuidadamente com a noz enquanto medita que a vida iria ser muito mais divertida se toda a gente fosse um brinquedo. Num segundo, o príncipe e os seus criados são transformados em quebra-nozes de brinquedo. O malvado Rei Rato que vive dentro das paredes do palácio traça secretamente um plano para tomar conta do reino. Drosselmeier convoca Clara, uma jovem rapariga encantada pelo príncipe quebra-nozes, a abraçar a missão de salvar o reino. Conseguirão eles reverter o feitiço mágico e salvar o reino da tirania?