Depois de ter sido desacreditado como um covarde, um marinheiro do século 19 (Peter O'Toole) vive com um único propósito: se redimir. Baseado no romance de Joseph Conrad escrito em 1900.

James Bond e a bela agente soviética Anya Amasova juntam-se para investigar o desaparecimento de submarinos nucleares, aliados e russos. As pistas levam-nos ao bilionário Karl Stromberg. Depressa, Bond e Anya tornam-se a última esperança de conseguir acabar com um plano que irá levar o mundo a um holocausto nuclear.