Quando uma misteriosa figura começa a atacar o Estado dos Alquimistas pelos seus pecados contra Deus, o Alquimista Edward Elric e o seu irmão Alphonse estão no seu estado mais vulnerável, enquanto os homúnculos começam a revelar-se novamente.

Luffy e a tripulação Chapéu de Palha são convidados para o maior evento de piratas do mundo. O ponto alto do festival é uma caça a um lendário e cobiçado tesouro, uma competição que garantirá ao vencedor o título de Rei dos Piratas. Porém, o festival é uma elabora armadilha para trair os piratas, e há perigos à espreita em cada etapa do desafio. Quando Bullet, um antigo tripulante de Rogers aparece, começa a destruir os seus adversários. No fervor da batalha, os sete senhores da guerra, incluindo o marine Smoker, juntam-se pela primeira vez para derrotar Bullet, numa batalha de proporções épicas.