Na trama, Graham e McHale interpretam o casal Boyd e Luann Mitchler, que são obrigados a passar as férias com o pai de Boyd (Williams) e sua louca família. Quando Boyd percebe que esqueceu de trazer presentes para seu filho, ele seu pai e seu irmão mais novo precisam em oito horas comprar os presentes antes do Natal.

Depois de muito tempo desaparecido, o pai de Po reaparece, e juntos vão viajar para um paraíso secreto de pandas onde conhecem vários e hilariantes novos pandas. Mas quando o demoníaco vilão Kai começa a varrer a China derrotando todos os mestres de kung fu, Po tem de fazer o impossível – treinar uma aldeia cheia amigos desajeitados e torná-los no derradeiro grupo de Pandas do Kung Fu.