Tony Manero, um jovem do Brooklyn e um excelente dançarino de disco music, só encontra significado na vida quando dança, pois passar a semana trabalhando em uma loja de tintas não o gratifica de forma nenhuma. Assim ele se perfuma, se veste de um jeito fashion e vai para a discoteca no final de semana. Sob a influência de seu irmão, um padre frustrado, e de Stephanie, sua parceira de dança, começa a questionar a maneira como encara a vida e a limitação de suas perspectivas. Paralelamente Tony vive uma crise amorosa, enquanto se prepara para participar de um concurso em uma discoteca.

Serpico era um jovem idealista que sonhou ser polícia. Todavia, mal consegue entrar para a força policial de Nova Iorque, apercebe-se de que a corrupção é generalizada. De almoços grátis num café barato até milhares de dólares de dinheiro da droga, os polícias têm tudo. Ao recusar ser subornado, passa a ser marginalizado pelos colegas e alvo de escárnio dos superiores. Mas o que acontecerá se ele decidir contar tudo à imprensa?